Küresel piyasalar ABD’nin enflasyon verisinin ardından pozitif seyrediyor

Dünya genelinde ABD idaresinin uyguladığı tarifelerin iktisada muhtemel tesirlerine ait soru işaretleri varlığını korurken, gümrük vergilerinin enflasyonist baskıları artırabileceğine yönelik kaygılar devam ediyor.

ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), temmuzda aylık bazda yüzde 0,2 ile beklentiler dahilinde, yıllık bazda yüzde 2,7 ile beklentilerin altında arttı.

Değişken güç ve besin fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE ise temmuzda aylık yüzde 0,3 ile beklentilere paralel artarken, yıllık yüzde 3,1 ile beklentilerin üzerinde yükseldi. Bu periyotta hızlanan çekirdek enflasyon, yıllık bazda 5 ayın en yüksek düzeyini kaydetti.

Analistler, iş gücü piyasasındaki zayıflamanın yanı sıra enflasyonun iddiaların altında gelmesiyle Fed’in faiz indirimine ait beklentilerin güçlendiğini belirterek, dünkü enflasyon verisinin ABD’de tarifelerin tesirinin şimdilik sonlu kaldığını gösterdiğini fakat gümrük vergilerinin fiyat artışlarına yansımalarının son çeyrekte daha sağlıklı ölçümlenebileceğini kaydetti.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in eylülde faiz indirimine gideceğine kesin gözüyle bakılırken, bankanın yıl sonuna kadar siyaset faizinde bir indirim daha yapması bekleniyor. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent de verdiği bir röportajda, Fed’in eylülde 50 baz puanlık bir faiz indirimini değerlendirmesini önerdi.

Öngörülerden daha ölçülü gelen enflasyon verisinin akabinde Fed’in eylül toplantısında faiz indirimi yapacağına ait ihtimallerinin güçlenmesiyle ABD’de New York borsasında endeksler dün rekor düzeylerden kapandı.

Analistler, Fed’e yönelik artan faiz indirimi beklentilerinin paralelinde ABD ve Çin’in yüksek gümrük vergilerinin uygulanmasını 90 gün daha ertelemesinin piyasalardaki müspet ivmeye katkı sağladığını belirtirken, cuma günü ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Lideri Vladimir Putin görüşmesinde çıkacak sonuçlar yatırımcıların odağında bulunuyor.

Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken, Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid, ekonomi hala ivme gösterirken ve enflasyon hala gayenin üzerinde seyrederken ölçülü biçimde kısıtlayıcı olan para siyaseti duruşunun şimdilik devam ettirilmesinin uygun olduğunu tabir etti.

FAİZ İNDİRİMLERİNE YÖNELİK BEKLENTİLERLE ONS ALTIN FİYATI YÜKSELDİ

Bu gelişmelerin ışığında ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,24’e kadar çekilirken, günü yüzde 4,29’da tamamlandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi yeni günde yatay seyrederken, dolar endeksi de yakından takip ediliyor. Dün hudutlu düşüş kaydederek 98,1 düzeyine inen dolar endeksi, güne 98’den başladı.

Faiz indirimlerine yönelik artan beklentiler sonrasında dolara olan talebin azalmasıyla altının fiyatını destekledi. Haftaya bedel kaybıyla giren altının ons fiyatında dün ve bugün toparlanma izleniyor. Altının ons fiyatı dünü yüzde 0,2 artışla 3 bin 348 dolardan kapatırken, şu sıralarda yüzde 0,1 artışla 3 bin 351 dolardan alıcı buluyor.

Analistler, Trump ve Putin ortasında gerçekleşecek görüşmeden çıkacak sonuçların altının ons fiyatının tarafı üzerinde belirleyici olabileceğini lisana getirerek, görüşmenin olumlu sonuçlanmaması durumunda altının ons fiyatında üst istikametli bir seyir görülebileceğini söyledi.

Brent petrolün varil fiyatı da şu sıralarda evvelki kapanışın çabucak üzerinde 65,8 dolarda süreç görüyor.

S&P 500 VE NASDAQ ENDEKSLERİ REKOR DÜZEYLERDEN KAPANDI

Kurumsal tarafta ise ABD’li yarı iletken üreticisi Intel’in hisseleri, ABD Başkanı Donald Trump’ın istifa davetinde bulunduğu şirketin Üst Yöneticisi (CEO) Lip-Bu Tan ile görüşmesi sonrası yüzde 5,5 bedel kazandı.

Alphabet’in payları de yapay zeka teşebbüsü Perplexity AI’nın Google’ın Chrome tarayıcısını satın almak için 34,5 milyar dolarlık teklifte bulunduğuna dair haberlerin akabinde yüzde 1,3 yükseldi.

New York Borsası’nda dün S&P 500 endeksi yüzde 1,14 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,39 bedel kazanırken her iki endeks de kapanışta rekor düzeye ulaştı. Dow Jones endeksi de yüzde 1,10 yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar da yeni güne müspet bir seyirle başladı.

AVRUPA BORSALARI ALMANYA HARİÇ YÜKSELDİ

Avrupa borsaları dün Almanya hariç alış yüklü seyrederken, ABD’de beklentilerden ölçülü gelen enflasyon ile Fed’in faiz indirimine yönelik artan beklentiler bölge piyasalarında tesirli olurken, ABD’nin tarifelerde daha fazla ülkeyle anlaşabileceği ihtimalleri de risk iştahını destekledi.

Makroekonomik bilgi tarafında Avrupa’da gözler bugün Almanya’da açıklanacak enflasyon bilgilerine çevrilirken, piyasa beklentilerine nazaran ülkede TÜFE’nin temmuzda aylık yüzde 0,3, yıllık bazda ise yüzde 2 artması öngörülüyor.

Bölgede dün açıklanan datalara nazaran, İngiltere’de nisan-haziran periyodunda işsizlik yüzde 4,7 ile beklentiler dahilinde gerçekleşti. Avro Bölgesi’nde Zew ekonomik itimat endeksi ağustosta 25,1’e, Almanya’da 34,7’ye geriledi.

Analistler, Almanya’da açıklanan makroekonomik dataların ülkede resesyon olabileceğine dair telaşları artırdığını belirtti.

Dün İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,2, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,7 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,85 bedel kazanırken, Almanya’da DAX 40 yüzde 0,23 düştü. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne müspet başladı.

ASYA BORSALARI OLUMLU SEYREDİYOR

Küresel piyasalara paralel olarak Asya borsalarında da risk iştahının artığı görülürken, ABD ile Çin ortasındaki 90 günlük tarife erteleme kararı ve Fed’e yönelik artan faiz indirimi beklentileriyle Çin’de Şanghay bileşik endeksi Aralık 2021’den bu yana en yüksek düzeye ulaştı.

Ticaret tarafında ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, dün yaptığı açıklamada, ABD ticaret yetkililerinin önümüzdeki iki yahut üç ay içinde Çinli mevkidaşlarıyla tekrar bir ortaya gelerek iki ülke ortasındaki ekonomik münasebetin geleceğini görüşeceklerini söyledi.

Japonya’da ise bugün açıklanan bilgilere nazaran, ülkede temmuz ayında Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yüzde 0,2 ile beklentilere paralel artarken, yıllık bazda yüzde 2,6 yükselerek öngörüleri aştı.

Bu gelişmelerle, kapanışa yakın 43.451,46 puanla rekor seviyeyi gören Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,5, 3.688,63 puanla Aralık 2021’den bu yana en yüksek seviyeyi test eden Çin’de Şanghay bileşik endeksi de yüzde 0,6, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,9 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,8 yükseldi.

BIST 100 ENDEKSİ DÜŞÜŞLE KAPANDI

Dün satış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,76 bedel kaybederek 10.954,50 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli Süreç ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise dün akşam seansında olağan seans kapanışına nazaran yatay seyrederek 12.341,00 puanda süreç gördü.

Dolar/TL, dün yatay seyirle 40,7260’tan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artışla 40,7520’den süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde konut satışlarını, yurt dışında ise Almanya’da enflasyon ve ABD’de mortgage müracaatlarının takip edileceğini belirtirken, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.900 ve 10.800 düzeylerinin dayanak, 11.000 ve 11.100 puanın direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek datalar şöyle:

09.00 Japonya, temmuz ayı yıllık makine siparişleri

09.00 Almanya, temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi

10.00 Türkiye, temmuz ayı konut satışları

14.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları